本帖最后由 小飞飞 于 2020-8-25 03:06 编辑
“成功学”在中国的市场太大,既有这些半路出家的“野鸡”大师满足三四五线城市小老板、暴发户的胃口,也有所谓功成名就的“华尔街之王”们来满足高端商务人士、企业家“朝圣”的虚荣心。
然而华尔街之王的“水分”和“黑历史”,你真的清楚吗? 03
开头我们讲到,桥水基金的瑞·达利欧一到中国就能吸引100多个CEO捧场。
然而很少有人调查一下,他的公司业绩到底怎么样。
达利欧过去被“封神”,是因为他善于做空:觉得股票要跌,先卖,后买,也能赚钱。
1987年的黑色星期一,美股单日跌幅超20%,瑞·达利欧提前捕捉到市场崩溃信号,布局空头,一片哀鸿中收益 22%,桥水一战封神。
2008年金融危机,巴菲特旗下基金都亏了9.6%,桥水靠做空布局同样收益高达14%。
而这一次疫情下的美股暴跌,达利欧彻底失灵了。
2月中国疫情死亡超千人时,达里奥还在鼓吹:疫情对市场的影响被“夸大”了。
“由于疫情的暂时性,我估计会有更多的反弹出现。”
3月,一些金融群里传出桥水基金“爆仓”的消息,达利欧紧急辟谣:
然后桥水拿出了2020年的“成绩单”,产品全线暴跌的惨状比“爆仓”强点儿有限:
达利欧说:“我们很失望,我们应该像2008年那样挣钱而不是赔钱的。”
如果只是疫情突发的短线暴跌,可能还不足以说明问题,那就看看历史——
过去7年美股泡沫疯长时期,标普500翻了一番,年化增长约10%,而桥水基金主要产品(Pure Alpha Fund)的收益只有这个水平:
牛市余额宝,熊市傻眼了。
达利欧讲了近600页的工作《原则》,分析了500多页的《债务危机》,还在去年底推出了第三本《成功原则》,结果就是多年来平庸的投资收益,和疫情下的后院起火。
而比起达利欧,另一位“华尔街之王”中国人更不欢迎。
除了在中美之间做一个“两面人”,苏世民的“成功”是建立在对中国企业的“劫掠”上的。
2007年,中国手里攥着1.2万亿美元的外汇储备,需要找到好的投资标的把钱花出去,保值增值。
刚刚成立的中投集团开了第一单,花了30亿美元买了黑石集团10%的股份。
随后黑石上市当天,中投暴赚5.5亿美元。
但很快次贷危机爆发,黑石股价一落千丈,最低点时中投浮亏26.5亿美金,亏损达83%。
如果只是赶上了次贷危机,中投只能自认倒霉。
但就在2008年危机尚未褪去时,黑石大股东和管理层利用包括中投30亿在内的大量资金,进行利益输送和转移,购买合伙人自己手里的业务。
中投巨亏的同时,黑石在中国的投资项目回报超过100%,苏世民个人也成功套现6.84亿美金。
原本中投这笔钱的锁定期只有4年,4年后可赎回,结果索性改成长期持有,到2018年,拿了11年才全部清仓。虽然最后还是赚了钱,但同期美元对人民币汇率也下跌了11%。称不上一笔成功的投资。
有人算了一笔账,中投投资黑石的这笔钱,年化收益率不如投资同期的标普500指数基金。
中投还算最后解了套的,另外两家中国企业就没这么幸运了。
2016年,企业A花65亿美金买下了一家酒店地产投资信托公司(Strategic Hotels & Resorts),当时黑石刚用60亿拿下这家信托公司不到3个月,一倒手就净赚5个亿。
2016 年,企业B也花65亿美金从黑石手里买下了希尔顿酒店25%的股份。
两家企业仅过了短短两年,就紧急抛售这些海外资产,不然就还不起债了。
他们是谁呢? |